Grundlagen

Aktien für Anfänger: Was Sie vor dem ersten Kauf wissen sollten

Eine Aktie kaufen – das klingt für viele zunächst komplizierter, als es ist. Die Grundidee ist einfach: Mit einer Aktie beteiligen Sie sich an einem Unternehmen und können an dessen Erfolg teilhaben. Gleichzeitig tragen Sie ein Risiko, denn der Wert Ihrer Beteiligung kann auch fallen. Dieser Artikel erklärt die wichtigsten Begriffe und zeigt, wie ein erster Aktienkauf abläuft.

Was ist eine Aktie?

Eine Aktie ist ein kleiner Anteil an einem Unternehmen, das Aktien ausgegeben hat. Wer eine Aktie besitzt, ist Aktionärin oder Aktionär. Steigt der Preis der Aktie, können Sie beim späteren Verkauf einen Gewinn erzielen. Verkaufen Sie unter Ihrem Kaufpreis, entsteht ein Verlust.

Manche Unternehmen zahlen außerdem eine Dividende: Sie schütten Geld an ihre Aktionäre aus. Eine Dividende ist jedoch nicht garantiert. Ein Unternehmen kann sie kürzen, aussetzen oder ganz darauf verzichten. Sie ist auch kein zusätzliches Geschenk: Nach der Ausschüttung wird die Aktie ohne den Anspruch auf diese Zahlung gehandelt, was sich gewöhnlich im Kurs niederschlägt.

Einfaches Beispiel:

Sie kaufen eine Aktie für 50 Euro. Steigt der Kurs auf 60 Euro, ist sie 10 Euro mehr wert. Fällt der Kurs auf 40 Euro, liegt sie 10 Euro unter Ihrem Kaufpreis. Kosten und Steuern sind dabei noch nicht berücksichtigt. Solange Sie die Aktie halten, verändert sich zunächst nur der Wert in Ihrem Depot. Erst beim Verkauf realisieren Sie einen Kursgewinn oder Kursverlust.

Was ist ein Depot?

Ein Wertpapierdepot ist der Ort, an dem Ihre Aktien und andere Wertpapiere verwahrt und angezeigt werden. Sie können es bei einer Bank oder einem Broker eröffnen. Auf dem Depotauszug sehen Sie, welche Wertpapiere Sie besitzen. Technisch liegen die Aktien meist in Sammelverwahrung bei einer Zentralverwahrstelle (z. B. Clearstream) – das Depot ist genaugenommen der Nachweis und die Verwaltungseinheit.

Zum Depot gehört normalerweise ein Verrechnungskonto. Das kann auch das Girokonto sein (wie z. B. bei der DKB). Darüber laufen die Zahlungen: Von dort wird ein Kauf bezahlt; Verkaufserlöse und Dividenden werden dort gutgeschrieben. Das Depot hält die Wertpapiere, das Verrechnungskonto das Geld.

Tipp vor der Eröffnung:

Vergleichen Sie Gebühren, Kosten je Kauf und Verkauf, verfügbare Handelsplätze und die Bedienbarkeit. Auch bei einer Werbung mit „0 Euro Ordergebühr“ lohnt sich ein Blick auf den Kaufkurs: Der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs (der sogenannte Spread) kann ebenfalls Kosten verursachen. Der Spread fällt je nach Handelsplatz und Handelszeit (z. B. außerbörslich vs. Börse, Handelsvolumen) unterschiedlich aus.

Wie kauft man eine Aktie?

1. Depot eröffnen

Wählen Sie eine Bank oder einen Broker und bestätigen Sie bei der Eröffnung Ihre Identität.

2. Geld bereitstellen

Überweisen Sie den gewünschten Betrag auf das Verrechnungskonto.

3. Aktie suchen

Suchen Sie nach dem Unternehmen und prüfen Sie die ISIN. Diese internationale Kennnummer hilft, das richtige Wertpapier zu erkennen.

4. Kaufauftrag eingeben

Legen Sie die Anzahl der Aktien, den Handelsplatz und den Auftragstyp fest. Ein solcher Auftrag heißt Order.

5. Alles kontrollieren

Prüfen Sie vor dem Absenden den Kaufpreis und die voraussichtlichen Gesamtkosten. Nach Ausführung der Order erscheinen die Aktien in Ihrem Depot.

Für einen ersten Kauf ist eine Limit-Order gut nachvollziehbar: Sie legen fest, wie viel Sie höchstens pro Aktie bezahlen möchten. Bei einem Kauflimit von 50 Euro wird der Auftrag nur zu höchstens 50 Euro je Aktie ausgeführt. Findet sich zu diesem Preis kein passendes Angebot, bleibt die Order möglicherweise unausgeführt. Prüfen Sie auch, wie lange der Auftrag gültig ist.

Beispiel: Zwei Aktien zu je 50 Euro kosten zusammen 100 Euro. Mögliche Gebühren kommen hinzu.

Worauf sollten Sie bei der Aktienauswahl achten?

Eine bekannte Marke allein macht eine Aktie noch nicht zu einer guten Geldanlage. Diese fünf Fragen helfen bei einer ersten Einschätzung:

• Verstehe ich das Geschäft? Womit verdient das Unternehmen Geld? Wer kauft seine Produkte oder Dienstleistungen?

• Ist das Geschäft wirtschaftlich gesund? Wie haben sich Umsatz und Gewinne über mehrere Jahre entwickelt?

• Wie hoch sind die Schulden? Hohe Schulden können zum Problem werden, wenn Einnahmen sinken oder Zinsen steigen.

• Welche Risiken bestehen? Denken Sie etwa an starke Konkurrenz, neue Regeln oder die Abhängigkeit von wenigen Produkten.

• Welchen Preis zahle ich? Auch ein gutes Unternehmen kann eine schlechte Investition sein, wenn seine Aktie sehr teuer gekauft wird. Umgekehrt ist eine Aktie nicht automatisch günstig, nur weil ein einzelner Anteil wenige Euro kostet.

Geschäftsberichte und die Informationen des Unternehmens sind ein guter Ausgangspunkt. Seien Sie bei Aktientipps aus sozialen Medien besonders vorsichtig. Niemand kann zuverlässig versprechen, dass eine bestimmte Aktie steigen wird.

Was sollten Anfänger außerdem wissen?

• Investieren Sie nur Geld, das Sie länger entbehren können. Aktienkurse schwanken. Geld für Miete, laufende Ausgaben oder eine baldige Anschaffung gehört nicht in Aktien. Eine finanzielle Rücklage kann verhindern, dass Sie bei einem Kursrückgang aus Geldnot verkaufen müssen.

• Verteilen Sie Ihre Risiken. Wer nur eine Aktie besitzt, hängt stark vom Erfolg eines einzigen Unternehmens ab. Ein breit gestreuter Aktien-ETF kann eine Möglichkeit sein, mit einem Wertpapier in viele Unternehmen zu investieren. Auch ein solcher ETF kann deutlich an Wert verlieren.

• Denken Sie an Kosten und Steuern. Häufiges Kaufen und Verkaufen kann die Rendite durch Kosten schmälern. In Deutschland können Dividenden und Gewinne aus Aktienverkäufen steuerpflichtig sein (Abgeltungsteuer 25 % + Solidaritätszuschlag, ggf. Kirchensteuer). Mit einem Freistellungsauftrag kann Ihre Bank den Sparer-Pauschbetrag berücksichtigen. Richten Sie den Freistellungsauftrag idealerweise vor der Auszahlung ein, damit die Bank ihn direkt anwendet.

• Rechnen Sie mit Verlusten. Eine einzelne Aktie kann im schlimmsten Fall nahezu wertlos werden. Auch ein langer Anlagezeitraum garantiert keinen Gewinn. Kaufen Sie deshalb keine Aktie allein wegen eines Tipps, eines zuletzt steigenden Kurses oder einer besonders hohen Dividende.

Fazit

Für den Einstieg müssen Sie kein Börsenprofi sein. Verstehen Sie zuerst, woran Sie sich beteiligen, wie Ihr Depot funktioniert und welche Kosten beim Kauf entstehen. Prüfen Sie ein Unternehmen, bevor Sie dessen Aktie kaufen, und wählen Sie einen Betrag, dessen Schwankungen Sie aushalten können.

Wie Anfangen?

Das Wichtigste ist, überhaupt mit dem Investieren anzufangen! Natürlich hat man am Anfang noch Bedenken und ist unsicher. Hier bietet es sich an, mit einem Aktien- oder Fondssparplan zu beginnen. Am Besten in kleinen monatlichen Sparrraten. Nutzen Sie dazu günstige Online-Banken oder Neobroker wie z. B. Trade Republik. Diese Bank hat seit 2023 eine richtige Vollbankenlizenz und bietet sogar Girokonten an, wo Sie auch Ihr Gehalt einzahlen lassen können. Der Geschäftssitz von Trade Republic ist in Berlin. Nutzen Sie am besten meinen Link, um sich bei Trade Republik anzumelden: https://ref.trade.re/q3ntntz8

Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Registrierungsvorgang finden Sie unter dem Menüpunkt Onlinebanken - TradeRepublik.

Wichtig: Der Gewinn liegt im Einkauf!

Das heißt: Kaufen Sie, wenn die Kurse/Märkte billig sind (genau wie im realen Leben auch). Zum Beispiel kann ein negatives (politisches) Ereignis eintreten, dies drückt sehr oft die Märkte nach unten. Dort haben Sie die Chance, hochwertige Aktien zum günstigen Kurs zu bekommen. Meistens erholen sich die Märkte sehr schnell wieder und Ihre Aktienkurse steigen.