Rapid7 INC.

Rapid7 ist ein Cybersecurity-Unternehmen mitten im Umbruch: Nach Jahren des Wachstums schrumpft das Geschäft erstmals, während das Management eine ambitionierte Margen-Restrukturierung vorantreibt. Die Bewertung wirkt mit einem Forward-KGV von 6–7x und einer Free-Cashflow-Rendite von 15–19% auf den ersten Blick sehr günstig. Dem stehen jedoch eine hohe Verschuldung von rund 900 Mio. USD, eine sehr niedrige Kapitalrendite und ein schmaler Wettbewerbsvorteil gegenüber. Der KK-Value-Score liegt bei 45/100 (Unattractive) – Rapid7 ist derzeit eher eine spekulative Turnaround-Wette als ein klassisches Value-Investment.